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關於選擇權保證金的計算方式,要如何算出來的問題

首先要第一確認的是目前選擇權公告保證金的ab值是多少錢,這部份可以上我們喜歡不斷強調自己是安全效率公平專業創新的恐龍期交所查詢得知...

為什麼說是恐龍呢?這個是稱讚之意,大家不要過份誤解,因為恐龍比大象獅子厲害太多了,又大隻攻擊力強當然不在話下,

想一想也只有恐龍這個名詞才匹配符合的上新時代的創新期交所

目前的臺指選擇權風險保證金(A值)17000;臺指選擇權風險保證金最低值(B值)9000

選擇權的保證金分成價外及價內的算法,計算公式為 保證金=權利金市值+max(a值-價外值,b值)

比方現貨指數8244,8400的call是58點的話

12100保證金=(58*50=2900)+max(17000-(8400-8244*50=7800)=9200,9000)

如果是8200進入價內的call權利金是147

24350保證金=(147*50=7350)+max(17000-0,9000)

結論也就是說履約價如果是進入到價內狀態,那麼該履約價權利金市值就直接加上a值,就可以概略算出實際所需要用到的保證金,反之如果是深度價外時,那麼就以當時權利金市值加上b值9000元就可以概略求出價外的保證金需求

至於sell put也是用同樣的計算方式

比方價內8500的put權利金為295*50=收14750元,付31750的保證金

因進入價內狀態,故14750+max(17000-0價內,9000)=31750元

若是價外履約價7900的put為33.5則為收1675付10675保證金

10675=(1675+max(17000-(8244-7900=344*50=17200),9000)

以上多練習幾次就比較不會忘了,當然如果很少做sell方的時候,就很容易會忘掉了

要附註說明一點,是有關於必考題的部份~如何區分價內外?

賣權是履約價>現貨價=價內,反之價外

買權是履約價<現貨價=價內,反之價外

這個問題不管是我目前考台灣或大陸的證照都會被考到的問題